我希望能通过这篇文章将现金流量表的定义、作用、编制方法以及实务管理的创新结合、附表编制及调整原理、按照公式为什么编不平、如何编制一张平衡的现金流量表以及实务中遇到的常见问题等内容做一次总结和经验分享。希望能对初学者带去一些帮助。（部分内容成文于2014年9月）
一、现金流量表的定义
我不太喜欢去理解定义，但是既然要写一点看法分享一些经验给有缘人，就不得不引用一下百科的解释：
现金流量表是反映一定时期内(如月度、季度或年度)企业经营活动、投资活动和筹资活动对其现金及现金等价物所产生影响的财务报表。
通俗来说，现金流量表的核心是解释“货币资金”从期初余额到期末余额的变动过程。资产负债表中的货币资金项目反映的是期初期末静态余额，而编制现金流量表的过程正是揭示货币资金从期初余额变化到期末余额的过程，说明变动的原因，也就是所谓的“发生额”。
二、现金流量表的作用
随着经济的发展以及人们认知程度的不断提高，企业的各利益相关方越来越重视现金流量表所传递的财务信息，对其发挥的作用我也想谈一下自己的认识：
1、弥补权责发生制缺陷，提供完整财务视角
会计要素的联动揭示：虽然利润表能够通过各项目的累计发生额来揭示一段时期内利润的形成过程，资产负债表也可以通过各项目的期初期末余额来反映某一时点的财务数据，但并不能完全体现企业的财务状况。比如如果一家企业货币资金较大，到底是自身造血能力强、投资业务贡献还是外部输血形成，资产负债表可能无法揭示。
此外，通过“现金+非现金资产=负债+所有者权益+收入-费用”的基本原理，还原现金增减过程其实质也是在间接揭示各项会计要素的变动，尤其是间接法编制的补充资料，能清晰体现净利润与经营性现金流的勾稽关系。
编制基础的互补性：
从反映的财务信息来说，现金流量表是以收付实现制为基础编制的，侧重客观性和及时性，能够为使用者提供前瞻性的财务信息。利润表是以权责发生制为基础编制的，比较侧重递延、应计、摊销和分配的原则，它能够比较合理的反映一段时期内的经营成果。虽然二者的编制基础不同，在大多数情况下也是错位的，但内在其实质是统一的，收付实现制计算的利润和权责发生制计算的利润最终应该是一致的。这就好比“人的两条腿，在行走的过程中左腿和右腿总有一条腿在前另一条腿要跟上，两条腿始终保持一个合适的节奏，当站立不动时，两条腿是平行的，而正常企业就像一个健康的人，需要持续行走，还要保持平衡”。所以可以说现金流量表从某方面弥补了权责发生制的缺陷，它只是从另外一方面反映企业一段时间的经营状况，这样就使得报表的使用者更加全面的了解企业的财务状况。
2、结合资金收支平衡表，创新管理方式，加强对各管理部门的考核
我也算是一个老会计了，也在几个不同的行业做过一段时间，对企业内部管理用的资金收支平衡表也有一定的了解，但在研究现金流量表的编制过程中突然发现二者可以结合在一起相互补充，因为现金流量表从结构上划分了企业的日常经营活动、投资活动、筹资活动，能够清晰呈现资金的核心来源与去向，但缺乏明细收支项目。而企业内部的资金收支平衡表虽能体现明细收付，却缺少结构化分类。比如现金流量表的标准设计只有企业日常的主要收支项目，比如销售商品流入、工资、税款支出，并不能详尽的体现其他活动的收付，而这正是资金收支平衡表所具备的。
所以将二者融合在一起，既满足报表编报需要又能实现管理的精细化。在日常收支登记的过程也是完成现金流量表实时编制的过程，同时为后续资金收支计划、资金收支日报、资金余额分布及管理、资金结构分析、资金预实分析以及对各职能部门进行资金监督打下基础，便于加强资金调配与管控，考核各资金控制负责人的尽职程度。
此外，通过二者结合就建立起了企业关于“资金”的大数据库，为后续日常资金需求测算、资金收支平衡预测等管理决策打下数据基础。
3、分析企业的收益质量以及筹措现金创造现金的能力
通过前面的了解可以知道现金流量表是以收付实现制为基础编制的，而利润表计算的利润是以权责发生制计算的，现金是一个企业赖以生存的基础，人们越来越关注企业的现金流，而不是像以前单纯看一个企业的利润高低，因为很多企业并不是倒在利润上，更多的是被钙化了，这种伤害往往是致命的，也就是说利润有一个不能解决的问题，那就是企业当下的生存问题。所以评价一个企业的收益质量就显得至关重要，现金流量表右半部分是用间接法将净利润倒推成经营活动的现金净流量，而其过程也是计算经营净收益、经营所得现金、现金营运指数的过程，这些都是评价一个企业的收益质量的重要指标。
此外利用现金流量表计算销售现金比率、评价企业创造现金的能力以及揭示其他方面的财务信息如筹资、投资及回收情况等现金流信息，而这些信息往往是许多投资者特别关注的，也是资产负债表和利润表所不能揭示的。
4、为企业价值评估提供数据基础
自由现金流折现模型是企业价值评估领域应用最广泛的方法之一，它的核心逻辑是将企业未来可自由支配的现金流量折现至当前时点来判断企业价值。而自由现金流量的计算，其中一种方法就是以现金流量表为基础：自由现金流量=经营活动现金流量净额-资本性支出。现金流量表不仅提供了历史期间的现金流量数据，帮助评估者通过趋势分析预测未来现金流，还能通过投资、筹资活动现金流量体现企业的资本结构调整，这些信息均会影响未来现金流的稳定性和折现率的确定，为企业价值评估提供“数据基石”。
三、关于实务中现金流量表的编制方法
有人说编制现金流量表就像在记企业的“流水账”，但事实真的那么简单吗？
现金流量表的编制可以分为主表和附表两部分。主表是以经济业务活动性质结合现金收付为起点进行正向编制，简称“直接法”，主要难点在于现金流量项目的判定，这里其实就存在很多争议。附表是以净利润为起点通过调整进行反向编制，简称“间接法”，主要难点在于权责发生制与收付实现制内在逻辑的掌握。但无论通过哪种方式进行编制，其最终须保证报表平衡：
主表“经营活动产生的现金流量净额”＝附表“经营活动产生的现金流量净额”
主表“现金及现金等价物的净增加额”＝附表“现金及现金等价物的净增加额”
当然，这里我不是要介绍“直接法、间接法”，而是贴近实务，说说实际工作中常见的操作方式。一般来说常用的就是借助企业的信息系统，大概有以下四种方式：
第一种是通过凭证指定现金流量，在录入凭证同时指定现金流量表主表项目和附表项目；第二种是在录入凭证时只指定现金流量表主表项目，附表项目月末进行集中指定；第三种是通过T型账户在月末对现金流量表主表项目和附表项目进行统一集中指定；第四种就是通过录入凭证时只指定现金流量表主表项目，附表项目进行手工编制。
其实，还有第五种方式，算是自己的实践创新。就是我前面介绍的将现金流量报表与资金日常收支登记进行整合，对表单进行系统性设计。由于篇幅限制不再展开，简单上传几张设计思路供参考。需要说明的是此种方法的优点的是与管理进行了融合，可以与现有核算体系分割，围绕决策有用性搭建自己的核算体系，防止核算数据与管理数据被“一锅端”，至于为什么这么做，你可以深度思考一下。
四、关于现金流量表附表的调整原理
现金流量表附表是以净利润为起点，通过一些调整项目来进行相应的处理后，得出经营活动的现金流量的数值，在进行附表的指定或调整时，需搞明白附表的编制原理：
主表现金流可以分为：净经营现金流+净投资现金流+净筹资现金流；
净利润构成也分为：净经营利润+净投资利润+净筹资利润
附表就是要在净利润基础上调整为上边的净经营现金流，主表部分已经计算出了净经营现金流，所以需要做的就是要计算：
净经营利润=净利润-净投资利润-净筹资利润。
比如附表项目中需要调整投资损益、调整利息费用等。但这只是第一步，这一步只是还原了口径，接下来才是比较烧脑的环节：
我们可以用下面的二维矩阵来理解净经营利润与净经营现金流之间的关系，具体可以分为以下四种情况：
净经营利润与净经营性现金流的二维矩阵图
序号
项目
净经营性现金流
净经营利润
A、与净经营利润相关，同时与净经营现金流相关
在编制附表时一般不需要进行调整，只需要在主表中进行处理。比如日常费用报销。
B、与净经营利润相关，与净经营现金流无关
编制附表时一般需要调整相关项目。比如：预提费用、待摊费用、折旧、摊销、减值等。
C、与净经营利润无关，但与净经营现金流有关
这种类型的业务，在主表中需要处理，附表中同时也需要进行处理。比如：收货款、付材料款、收借款等。
D、与净经营利润无关，与净经营现金流也不相关
这类型的业务，在主表中需要进行处理，但在附表中不需要进行处理。比如：收回借款、投资、收回投资等。
在理解上述四种情况的基础上，我们换个角度从权责发生制和收付实现制差异的角度分析：
净经营活动利润-未收现确认的收入+收现未确认的收入+未付现确认的费用-付现未确认的费用=经营活动产生的现金净流量
收现未确认的收入以会计科目来表示可以是应收账款、应收票据、其他应收款、预收账款等，也就是经营性应收的减少。
未收现确认的收入用会计科目来表达，则可以是应收账款、应收票据、其他应收款、预收账款，也就是经营性应收的增加。此处可以理解为经营性应收减少的抵减项目。
未付现确认的费用以会计科目的形式来表示可以为应付账款、应付票据、应付职工薪酬、其他应付款、预付账款、应交税费、递延所得税负债、累计折旧、累计摊销、长期待摊费用、原材料、库存商品、递延所得税资产、资产减值准备等，也就是经营性应付项目的增加+递延所得税负债的增加+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用的摊销+存货的减少+递延所得税资产的减少+资产减值准备等。
付现未确认的费用以会计科目的形式来表示可以为应付账款、应付票据、预付账款、其他应付款、应付职工薪酬、应交税费、递延所得税负债、原材料、生产成本、库存商品、递延所得税资产等，也就是经营性应付项目的减少+递延所得税负债的减少+存货的增加+递延所得税资产的增加。此处可以理解为经营性应付项目增加的抵减项目、存货减少的抵减项目、递延所得税贷项的抵减项目。
到这里，是不是就比较眼熟了？这就是附表的内在逻辑。
净利润
加：资产减值准备
信用减值损失
固定资产折旧
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
预提费用增加
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
10
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
11
财务费用（收益以“－”号填列）
12
投资损失（收益以“－”号填列）
13
递延所得税资产减少（减：增加）
14
递延所得税负债增加（减：减少）
15
存货的减少（增加以“－”号填列）
16
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）
17
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）
18
其他
19
经营活动产生的现金流量净额
同样，在理解了上述底层逻辑后，我们顺便再来拆解一下所谓的“公式”，以“销售商品、提供劳务收到的现金”为例，课本公式为：
销售商品、提供劳务收到的现金＝利润表中主营业务收入(其他业务收入)×（1＋税率）＋（应收票据期初余额－应收票据期末余额）＋（应收账款期初余额－应收账款期末余额）＋（预收账款期末余额－预收账款期初余额）－计提的应收账款坏账准备期末余额。
公式原理拆解：报表项目中销售商品、提供劳务收到的现金其实就是应收项的本期贷方发生额，依据会计学的基本原理应收项的本期贷方发生额=应收项的期初借方余额+应收项的本期借方发生额-应收项的期末借方余额，而应收项的本期借方发生额可以依据“有借必有贷，借贷必相等”的原理得出结论应等于主营业务收入（或其他业务收入）+销项税。所以公式只是对这一逻辑的简化表达。
五、为什么编不平报表？
在财务实务中，现金流量表的编制堪称“老大难”问题。不少从业数十年的老会计、科班出身的学生，甚至通过注册会计师考试的专业人士，都曾对其感到头疼。那么是什么原因导致的呢？结合实务经验，我总结以下三方面的原因：
1、编制过程复杂且繁琐，工作量大
虽然前面介绍了几种编制方法，但对于未使用财务软件的企业，仍需手工从日记账中筛选数据，逐笔标记分类，不仅耗时耗力，很容易因人为失误导致数据偏差。即使上了电算化的企业，若初始化时未正确设置现金流量项目，后续调整也需耗费大量精力。同时实务中须对每一笔现金、银行存款的收支，判断其归属类别。一旦疏忽出现跨活动的归类错误，就会对附表调整造成很大障碍，如果不懂底层原理，报表很难调平。此外，实务中像应收票据贴现、关联方资金往来、非货币性资产交换等业务，其现金流量的认定缺乏统一标准，需要结合业务实质判断，进一步增加了编制难度。
2、脱离实务同时过度依赖课本公式
很多人编制现金流量表时，习惯套用课本上的公式，但如果实践中真的这么做，报表基本上编不平。其实问题并非公式错误，而是脱离了中国特色的会计现状。新企业会计准则在很多方面赋予企业较大的自主性，这就造成对业务的会计处理多种多样。课本公式是基于“无特殊业务、会计处理完全规范”的理想场景推导，但实际中企业业务千差万别。比如：税率并非固定或单一，不同行业适用税率不同（如 13%、9%、6%），同一企业可能同时涉及多种税率，直接套用单一税率必定会导致偏差。再比如股东借款转为投资款导致应收账款减少，这类变动与经营活动无关，须在应收款项变动中剔除。
3、心态浮躁想追求捷径
还有一方面就是大部分人太浮躁，我曾经也一样，在面对编制难题时，容易陷入“浮躁心态”，试图通过捷径解决问题，结果适得其反。比如以前我经常找一些快速编制现金流量表的小软件或什么自动编制现金流量表的EXCEL，而真正用了其结果是报表根本编不平，原因在于所谓的现金流量表编制软件大多是基于固定公式自动生成，但软件根本无法识别业务实质。可以说现金流量表的编制表面是技术问题，实则是对业务实质和会计原理的深度理解。
六、如何编制一个平衡的现金流量表呢？
这里所说的平衡的现金流量表，以现金流量表右半部分中的“其他”项目为零做标准，当然不是所有的情况都应该为零，但一般情况下是没有数据的。以下是几个常见的点需要注意：
第一，关于应收票据的贴现，有一种观点是根据是否负有追索权或者会计处理来定，但我个人认为无论是附有追索权还是无追索权其实质都是一种融资行为，其产生的现金流量应为筹资性质，这种观点不一定正确，有待商榷。
第二，关于支付的个人所得税，要区分经营性质和投资性质。比如工资薪金所得产生的个人所得税其实质是企业因雇佣员工所负担的成本，根据个人所得税法企业代扣代缴的，流量个人认为应计入支付给职工以及为职工支付的现金，而股息红利产生的个人所得税应属于分配股利、利润所支付的现金。关于代交的各项社保费，道理一样，就不解释了。
第三，关于进项税，应归属于其主流量，但在实践中几乎不可能将它分开，比如购入固定资产抵扣的进项税，其应为投资活动所支付的现金，最终又通过应交税金未交增值税来核算，但在调整应收应付时比较麻烦，我在实践中会只调整固定资产金额，而其进项税作为经营活动，这取决于你缴纳增值税时如何确定活动性质，但主表和附表需要同步考虑，如果金额较小可以忽略，自己要根据实际情况而定。
第四，关于财务费用，是指因筹资活动所产生的贷款利息支出，可以按照账面的数据进行调整，但需要强调的是如果企业有计提利息的情况下，就需要分析填列了，也就是说如果在财务费用栏调整了，在预提费用栏就不应再做调整了，数据放哪个栏自己定，明白道理就可以了。
第六，就是坏账准备，如果在计提的资产减值准备中调整了，那么在调整经营性应收时就需要调整回来，否则将调整重复。类似的情况还有存货的调整道理一样，就不多说了。
第七，实务中一般都需要对应收、应付项目进行二次调整，也就是注意非经营活动产生的应收应付，需要按实际情况进行调整。这里有个小技巧，那就是可以根据主表非经营活动的项目对应调整。
第八，关于涉及以前年度损益的业务，需要按照实际情况进行调整应收应付，或者其他项目。
第九，关于企业合并业务、涉及固定资产、无形资产等的购入或出售所产生的的应收应付也要进行调整。
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